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供暖季來臨背景下，國際LNG、國內(nèi)天然氣供需形勢如何？
點擊次數(shù)：335 發(fā)表時間：2023-11-29
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天然氣與法律 作者：郭鋒 張鑫
隨著天氣轉(zhuǎn)冷供暖季來臨，今冬天然氣的供需形勢成為產(chǎn)業(yè)鏈上各方關(guān)注的焦點。我國已形成國內(nèi)生產(chǎn)、管道進(jìn)口、LNG進(jìn)口等天然氣多元化供應(yīng)格局，受資源儲量影響，天然氣對外進(jìn)口也逐漸上升。2022年以來，烏克蘭危機(jī)等地緣政治角力影響能源市場平穩(wěn)運(yùn)行，包括天然氣在內(nèi)的國際能源市場秩序和運(yùn)營規(guī)則面臨新挑戰(zhàn)。面對極端復(fù)雜的外部環(huán)境，如何提高天然氣供應(yīng)安全的靈活性和彈性顯得至關(guān)重要。
本文從供需兩端著手，分析國際LNG和國內(nèi)天然氣供需形勢。國際LNG市場中長期結(jié)構(gòu)性供應(yīng)短缺，但或?qū)⒉粫r出現(xiàn)階段性供應(yīng)寬松。就國內(nèi)而言，在高氣價下天然氣需求的增長將低于預(yù)期，全國天然氣市場中短期內(nèi)將呈現(xiàn)總體供應(yīng)寬松態(tài)勢。通過開展國際LNG市場形勢及國內(nèi)天然氣供需現(xiàn)狀及趨勢梳理總結(jié)分析，本文對中國天然氣發(fā)展提出建議，提出在天然氣上下游交易環(huán)節(jié)中推行熱值計量計價，探索和形成管道氣期貨，以確保天然氣購銷價格的合理性。
1 國際LNG供需形勢分析
1.1 全球LNG市場中長期結(jié)構(gòu)性供應(yīng)短缺
歐盟以進(jìn)口LNG替代進(jìn)口俄羅斯管道氣導(dǎo)致全球LNG需求驟增。歐盟與俄羅斯管道氣貿(mào)易合作降至冰點，是歐盟與俄羅斯地緣政治沖突的直接體現(xiàn)，也是導(dǎo)致全球LNG結(jié)構(gòu)性失衡的主要原因。2022年歐盟進(jìn)口俄羅斯管道氣僅674億立方米，同比減少約860億立方米（折合LNG約6143萬噸）?？紤]到2022年9月北溪天然氣管道已被炸毀，加之俄羅斯通過烏克蘭向歐盟輸送天然氣的合同也將于2024年底終止，歐盟后續(xù)進(jìn)口俄羅斯管道氣或?qū)⒊掷m(xù)保持低位水平。
基于歐盟與俄羅斯雙方的政治沖突與歷史糾紛，無論俄烏戰(zhàn)爭結(jié)束與否，或何時結(jié)束，歐盟重新恢復(fù)大批量采購俄羅斯管道氣的可能性極低。因此，歐盟進(jìn)口俄羅斯管道氣的減少量中長期來看是永久性的LNG需求。
中短期內(nèi)全球LNG供應(yīng)的增長不足以彌補(bǔ)需求的增長。歐盟以進(jìn)口LNG替代進(jìn)口俄羅斯管道氣是全球LNG需求的突然增加，而全球LNG供應(yīng)無法實現(xiàn)驟增，而新增需求對FID項目的刺激，也需要等到項目實現(xiàn)商業(yè)運(yùn)營后才能真正反映到供應(yīng)上，可謂遠(yuǎn)水解不了近渴。
預(yù)計2023年液化天然氣FID項目規(guī)模將超過6500萬噸，2024年可能達(dá)到相近水平，而2000-2020年平均每年的FID項目規(guī)模僅約為2000萬噸。然而，由于疫情期間全球LNG項目投資不足，疊加未來許多項目存在難以完成或延遲滯后的可能，預(yù)計中短期內(nèi)全球LNG新增供應(yīng)量將難以滿足歐盟及其他地區(qū)的LNG新增需求，而且存在LNG供應(yīng)缺口擴(kuò)大的風(fēng)險。
1.2 階段性供應(yīng)寬松或?qū)⒉粫r出現(xiàn)
LNG季節(jié)性需求減弱疊加高庫存，往往帶來階段性供應(yīng)寬松。盡管結(jié)構(gòu)性失衡是全球LNG市場中長期發(fā)展的主題，但這并不意味著全球LNG供應(yīng)時刻保持著供不應(yīng)求狀態(tài)。
由于歐盟、東北亞市場冬季保供壓力大，在冬季保供之前儲氣庫、LNG接收站往往被要求保持較高庫存，比如歐盟要求每年11月1日之前天然氣儲存設(shè)施庫存率不低于90%，而進(jìn)入淡季后，庫存往往仍處于高位，有待進(jìn)一步釋放，而季節(jié)性需求疲軟一旦發(fā)生，將導(dǎo)致階段性供應(yīng)寬松的出現(xiàn)，國際LNG現(xiàn)貨價格將大幅下滑。這也是2023年上半年國際LNG現(xiàn)貨價格一度跌至10美元/MMBTU以下的原因。
1.3 價格突發(fā)性波動現(xiàn)象增多
在結(jié)構(gòu)性供應(yīng)短缺狀態(tài)下，國際LNG供應(yīng)鏈敏感脆弱，疊加價格波動影響因素增多，導(dǎo)致價格突發(fā)性波動現(xiàn)象增多。Freeport LNG出口終端爆炸、澳大利亞LNG工廠工人罷工、巴以沖突、管道檢維修、氣田關(guān)停、蘇伊士運(yùn)河堵塞、巴拿馬運(yùn)河通行限制均造成資源供應(yīng)緊張，導(dǎo)致國際LNG現(xiàn)貨價格的急劇大幅波動。
2 國內(nèi)天然氣供需形勢分析
2.1 需求恢復(fù)但增長不及預(yù)期
為確保能源安全，我國能耗雙控政策逐步放寬，高價下天然氣替代煤炭受阻。受國際能源大宗商品價格上漲影響，2021年夏秋之交全國范圍內(nèi)出現(xiàn)了煤炭、電力供應(yīng)緊張的問題，而此后俄烏沖突爆發(fā)，國際能源大宗商品價格異常性高位運(yùn)行，為保障能源安全供應(yīng)及緩解企業(yè)用能壓力，我國政府將能耗雙控政策從適度放松逐步過渡到碳排放雙控，從而刺激了我國煤炭供應(yīng)及消費(fèi)的快速增長。
2022年全國煤炭消費(fèi)量增長4.3%，在一次能源消費(fèi)總量中占比56.2%，比上年上升0.3個百分點；而天然氣表觀消費(fèi)量同比下降1.7%，在一次能源消費(fèi)總量中占比 8.4%，較上年下降 0.5個百分點。隨著國際能源大宗商品價格的逐步下滑，國內(nèi)天然氣需求逐步恢復(fù)增長，2023年1-9月，全國天然氣表觀消費(fèi)量2887.5億立方米，同比增長7%。
基于我國能源資源稟賦及煤炭的價格優(yōu)勢，煤炭的清潔高效利用還有較大的發(fā)展空間，在高氣價下“以氣代煤”難以為繼，天然氣需求的增長將低于預(yù)期。受此影響，中金研究院預(yù)測到2030年天然氣消費(fèi)量較原政策規(guī)劃減少增長約1100億立方米。
2.2 市場總體供應(yīng)寬松
國產(chǎn)天然氣保持穩(wěn)定增長。2022年，生產(chǎn)天然氣2178億立方米，同比增長6.4%，連續(xù)六年保持每年增產(chǎn)超100億立方米。預(yù)計中短期內(nèi)國產(chǎn)天然氣以6%左右速率保持增長。
俄羅斯與歐盟管道氣貿(mào)易合作的破裂，促進(jìn)俄羅斯與中國管道氣貿(mào)易合作快速增長。2022年我國共進(jìn)口管道氣進(jìn)口627億立方米，同比增長7.8%，其中，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（以下簡稱“俄氣公司”）通過“西伯利亞力量”輸氣管道對華供氣154億立方米，同比增長54%。2023年俄羅斯對華供氣有望達(dá)到220億方，預(yù)計到2025年-2027年達(dá)到380億立方米的設(shè)計年產(chǎn)能。
基于中俄雙方建設(shè)遠(yuǎn)東天然氣管道的新協(xié)議已經(jīng)簽署并生效，俄氣公司最晚將從2027年開始通過“遠(yuǎn)東線路”對華供氣，合同量為100億立方米/年。根據(jù)俄氣公司的計劃，雙方還將建設(shè)穿過蒙古國的“東方聯(lián)盟”天然氣管道，這條管道將是“西伯利亞力量2號”管道的延續(xù)，設(shè)計輸量500億立方米/年。
在LNG長協(xié)穩(wěn)定執(zhí)行及LNG現(xiàn)貨采購逐步恢復(fù)的支撐下，進(jìn)口LNG恢復(fù)增長。2022年受國際LNG現(xiàn)貨價格異常高位運(yùn)行影響，國際國內(nèi)LNG價格嚴(yán)重倒掛，導(dǎo)致LNG進(jìn)口量大幅下滑，全年進(jìn)口LNG 6344萬噸，同比下降19.5%，進(jìn)口量下降1549萬噸。從進(jìn)口結(jié)構(gòu)來看，進(jìn)口量的下降主要集中于現(xiàn)貨進(jìn)口量上，現(xiàn)貨進(jìn)口量由2021年的2600萬噸降至300萬噸，下降2300萬噸。
在國際LNG供應(yīng)結(jié)構(gòu)性短缺態(tài)勢下，國際LNG現(xiàn)貨與國際LNG長協(xié)的價格比較優(yōu)勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，刺激LNG長協(xié)貿(mào)易合作快速增長，2022年中國企業(yè)新簽 LNG 長期購銷協(xié)議合同總量近1700萬噸/年。因2023年國際LNG現(xiàn)貨價格相對2022年同比下滑，促進(jìn)LNG進(jìn)口量的反彈，2023年1-10月進(jìn)口LNG 5625萬噸，同比增長11.5%。
預(yù)計后續(xù)LNG進(jìn)口量將逐步恢復(fù)快速增長。一方面，LNG長協(xié)進(jìn)口量將將隨著協(xié)議履約執(zhí)行的增多而穩(wěn)步提升。另一方面，隨著歐盟天然氣危機(jī)的逐步緩解及平穩(wěn)著陸，以及階段性供應(yīng)寬松的出現(xiàn)，疊加新建LNG接收站項目的陸續(xù)投產(chǎn)，現(xiàn)貨進(jìn)口量也將逐步恢復(fù)增長。
綜上所述，因我國天然氣供應(yīng)增長快于天然氣需求增長，全國天然氣市場中短期內(nèi)將呈現(xiàn)總體供應(yīng)寬松態(tài)勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國天然氣儲氣庫累計設(shè)計工作氣量已達(dá)到360.69億立方米，疊加28座已投運(yùn)LNG接收站儲罐罐容，我國天然氣供應(yīng)及需求之間的可調(diào)節(jié)范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。
3 對我國天然氣發(fā)展的建議
探索和形成管道氣期貨，以確保天然氣購銷價格的合理性。我國天然氣價格已從2020 年5 月1 日施行的《中央定價目錄》中移出，目前已基本形成了由上下游企業(yè)之間通過協(xié)議確定交易價格的格局，但由于交易價格模式完全由上游企業(yè)制定，上下游企業(yè)購銷合同中的交易價格并不能完全體現(xiàn)市場供需形勢的變化，因此，交易價格的合理性易于受到質(zhì)疑。建議珠三角、長三角、環(huán)渤海等沿海地區(qū)推出“氣氣競爭”的管道氣期貨，管道氣上下游購銷價格與管道氣期貨月度價格按照合理的價格公式進(jìn)行掛鉤聯(lián)動，從而確保價格公平合理。
在天然氣上下游交易環(huán)節(jié)中推行熱值計量計價。眾所周知，熱值計量計價是國際天然氣貿(mào)易中通行的計量方式，相對于體積計量、質(zhì)量計量更加公平。建立統(tǒng)一的天然氣能量計量計價體系存在較大難度，如數(shù)以億計的居民用戶計量設(shè)備改造不僅需要較長的更換時間，改造費(fèi)用也十分龐大，而全國城市燃?xì)馄髽I(yè)僅6000余家，加上直供大用戶，數(shù)量規(guī)模也較為有限，因此，在天然氣上下游交易環(huán)節(jié)中推行熱值計量計價存在可行性。同時，這對天然氣零售環(huán)節(jié)現(xiàn)有的計量計價方式不會造成根本性的影響，也有利于支撐我國天然氣市場化改革。